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GBC AG: Aspermont Ltd.: Kaufen
Original-Research: Aspermont Ltd. - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Aspermont Ltd.
Unternehmen: Aspermont Ltd.
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Research Report (Anno)
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,04 EUR
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2024
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger
Kontinuierliches Wachstum. 2023 ein Jahr der Konsolidierung. 2024e zurück
zu zweistelligen Wachstumsraten.
Wachstum im einstelligen Bereich. Das Unternehmen setzt seinen
Wachstumskurs mit einer Umsatzsteigerung von 3% fort, was der entspricht.
Abschreibung der Investition in Blue Horseshoe. Die Entscheidung, die
Investition in Blue Horseshoe abzuschreiben, wurde aufgrund der fehlenden
kurzfristigen Rentabilität getroffen. Das Unternehmen behält jedoch das
geistige Eigentum und ist offen für eine Neubewertung der Investition,
sollten sich die Bedingungen in der Branche verbessern.
Kapitaleffizienz. Das Unternehmen hat seine Kapitaleffizienz verbessert,
indem es margenschwache Produkte und Veranstaltungen zugunsten von
Lösungen, die mehr Wachstum und Rentabilität versprechen, veräußert oder
modernisiert hat.
Das normalisierte EBITDA bleibt solide und stieg von 2,8 Mio. USD auf 1,7
Mio. USD, während das normalisierte NPAT von 0,6 Mio. USD auf 0,8 Mio. USD
anstieg, was auf eine bessere Zukunft hoffen lässt.
Neue Geschäftsfelder. Das Unternehmen hat seinen Bereich Marketing Services
in eine neue Einheit namens Nexus umgewandelt. Das Unternehmen organisierte
in den letzten Monaten zwei ausverkaufte Live-Veranstaltungen. Das
Unternehmen unterzeichnete eine Vereinbarung mit Rick Rule, einem sehr
prominenten Investor im Bergbausektor.
Einstellung von Führungskräften und Mitarbeitern in Schlüsselpositionen.
Das Unternehmen hat einen neuen Chief Marketing Officer, einen Group Head
of Content und einen Group Head of Research eingestellt und damit
branchenbekannte Führungskräfte an Bord geholt.
Fokus auf langfristige Strategie. Priorität für das Geschäftsjahr 2024 ist
die Rückkehr zu zweistelligem Wachstum.
Angepasstes Kursziel: Auf Basis unserer DCF-Analyse haben wir unser
Kursziel auf 0,07 AUD / 0,04 EUR (zuvor: 0,10 AUD / 0,07 EUR) angepasst.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/29119.pdf
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,7,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter: http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Datum und Zeitpunkt der Fertigstellung der Studie: 11.03.2024 (15:00 Uhr)
Datum und Zeitpunkt der ersten Weitergabe: 12.03.2024 (12:00 Uhr)
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
GBC AG: Aspermont Ltd: Kaufen
Original-Research: Aspermont Ltd - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Aspermont Ltd
Unternehmen: Aspermont Ltd
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Research Update
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,08 AUD
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2024
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger
Am 8. August 23 veröffentlichte Aspermont seine Finanzergebnisse für das
dritte Quartal
Das Unternehmen hat seine Wachstumsrate im Vergleich zu früheren
Ergebnissen drastisch verbessert.
Aspermont hat kürzlich robuste Ergebnisse für das dritte Quartal 2023
gemeldet, die Kontinuität in seiner Wachstumskurve und
Diversifizierungsbemühungen zeigen. Dieses dritte Quartal 2023 markiert das
28. aufeinanderfolgende Quartal mit Wachstum bei den Abonnements. Diese
Leistung unterstreicht die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens, sein
strategisches Geschick und sein Potenzial zur nachhaltigen Wertschöpfung.
Aspermont verzeichnete eine jährliche Umsatzsteigerung von 4%, wodurch der
Umsatz im dritten Quartal auf 4,4 Millionen Dollar stieg. Dieses stetige
Wachstum spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, sich in den
Branchendynamiken zurechtzufinden und Marktchancen zu nutzen.
Der Abonnementumsatz des Unternehmens, eine wesentliche Komponente seines
Geschäftsmodells, betrug beeindruckende 2,3 Millionen Dollar, was einem
beträchtlichen Wachstum von 7% im Jahresvergleich entspricht. Dies
unterstreicht Aspermonts konstante Fähigkeit, Abonnenten anzuziehen und zu
halten, eine wichtige Einnahmequelle.
Die Sparte Content Works trug zu einem Umsatz von 0,2 Millionen Dollar bei,
mit einem beeindruckenden jährlichen Wachstum von 170%. Dies zeigt
Aspermonts Agilität bei der Diversifizierung seines Portfolios und der
Nutzung innovativer, inhaltsgetriebener Angebote.
Das EBITDA von Aspermont erreichte 0,1 Millionen Dollar, und besonders
bemerkenswert ist der normalisierte EBITDA, der auf 0,3 Millionen Dollar
stieg und ein bemerkenswertes Wachstum von 75% im Jahresvergleich aufzeigt.
Diese Leistung betont das Engagement des Unternehmens für operative
Effizienz und Kostenmanagement.
Produktinnovation: Die Einführung von SCOUT, einer wegweisenden
Eigenentwicklung. SCOUT ist ein revolutionäres Datenprodukt, das speziell
auf den globalen Rohstoffsektor zugeschnitten ist, und betont Aspermonts
zukunftsorientierten Innovationsansatz. Diese Diversifizierung des
Produktangebots erweitert die Einkommensquellen des Unternehmens und
eröffnet Möglichkeiten für Querverkäufe.
Erfolgreiche Live-Veranstaltung: Die Veranstaltung 'Zukunft des Bergbaus
Perth' von Aspermont ist ein Beispiel für die Fähigkeit des Unternehmens,
nach der Bewältigung der COVID-Situation effektive Branchentreffen zu
organisieren. Dies führt zu zusätzlichen Einnahmequellen und einer
gesteigerten Markenbekanntheit sowie zu Möglichkeiten für Querverkäufe.
Kompetenz des Managements: Die Kompetenz des Führungsteams, insbesondere im
Zusammenhang mit dem Projekt Skywave, birgt zusätzliches
Wachstumspotenzial. Diese Fachkenntnis wird im Geschäftsjahr 2024
wertsteigernd wirken.
Die strategische Zusammenarbeit von Aspermont mit potenziellen
Unternehmensberatern in London für mögliche Akquisitionsmöglichkeiten
unterstreicht die Absicht, das Wachstum zu beschleunigen. Während das
Unternehmen historisch gesehen auf organisches Wachstum fokussiert war,
ermöglichen die solide finanzielle Basis und die marktführende Position es,
anorganische Wege zur beschleunigten Markterschließung zu verfolgen.
Die Leistung von Aspermont im dritten Quartal betont seine Fähigkeit,
Markt-komplexitäten zu bewältigen und seine Kernstärken für das Wachstum zu
nutzen. Das kontinuierliche Wachstum der Abonnementumsätze, erfolgreiche
Vorstöße in innovative Inhalte und geschicktes Management bilden eine
vielversprechende Grundlage für die weitere Entwicklung des Unternehmens.
Die strategischen Schritte von Aspermont, wie die Einführung von SCOUT und
die Veranstaltung Future of Mining Perth, stehen im Einklang mit der
zunehmenden Diversifizierung der Einnahmen und der Stärkung ihrer Position
in der Branche. Die Erkundung von Akquisitionschancen fügt eine weitere
Ebene des Wachstumspotenzials hinzu, eine Aussicht, die potenzielle
Synergien und Expansionsmöglichkeiten ermöglicht.
Zusammenfassend zeigen die Q3-Ergebnisse von Aspermont eine
widerstandsfähige Wachstumsgeschichte, die von strategischen Schritten und
effektivem Management unterstützt wird. Obwohl der Übergang von
zweistelligem Wachstum auf 5% Wachstum Bedenken aufwerfen kann, ist es
wichtig, diese Veränderung im Kontext von Aspermonts Branche und
Lebenszyklus zu sehen.
Die strategischen Schritte des Unternehmens, seine
Diversifizierungsbemühungen und die Erkundung neuer Märkte zeigen einen
proaktiven Ansatz für das Wachstum. Mit dem innovativen Ansatz des
Unternehmens, seiner Branchenführung und dem neuen Potenzial für
anorganisches Wachstum unterstreicht es seine Attraktivität für Investoren,
die sich im B2B-Medienbereich engagieren möchten.
Wir werden unsere Bewertung aktualisieren, wenn das Unternehmen im Januar
seinen Geschäftsbericht veröffentlicht.Bis dahin behalten wir unsere Rating
Kaufen bei und unser aktuelles Kursziel von 0,08 AUD / 0,05 EUR.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27625.pdf
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Datum (Uhrzeit) Fertigstellung: 25/08/2023 (10.30 Uhr)
Datum (Uhrzeit) der ersten Weitergabe: 28/08/2022 (12.00 Uhr)
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Unternehmen: Aspermont Ltd
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Research Report (Note)
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,05 EUR
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2023
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Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger
Wachstum auch bei Gegenwind durch Marktbedingungen. Einstellung von
renommierten Spitzenkräften und Managern. Guidance konzentrieren sich auf
die Rückkehr zum zweistelligem Wachstum.
Mit Gegenwind, aber auf Wachstumskurs. Der Umsatz stieg im Vergleich zum
Vorjahr um 1% auf 9,36 Mio. AUD. Der Umsatz entspricht den Erwartungen des
Unternehmens.
Nettoliquidität gestiegen. Das Unternehmen verfügt über eine
Nettoliquidität von 4,4 Mio., verglichen mit 3,9 Mio. im HJ 2022.
HJ Bruttomarge niedriger, aber gesund. Die Bruttomarge des Unternehmens ist
im HJ 2023 auf 63,56 % gesunken.
Privilegierte Position. Während die Werbeeinnahmen und die Gesamteinnahmen
in der gesamten Branche deutlich zurückgehen, wachsen die Einnahmen des
Unternehmens weiter.
Nachhaltige Personalbeschaffung. Das Unternehmen stellt weiterhin
Top-Talente von verschiedenen Blue-Chip-Unternehmen ein und baut so ein
sehr gutes Team auf. Die Ergebnisse dieser Neueinstellungen sollten sich
bald in der Umsetzung und Skalierung neuer und bestehender Produkte zeigen.
Operative Agilität. Dezentrale Struktur und skalierbare Personalressourcen
für eine schnelle Produkteinführung bei gleichzeitiger Kontrolle des
Anlagerisikos, was sich in einer Erhöhung der Nettoliquidität
niederschlägt.
Weiterhin zweistelliges Wachstum. Das Unternehmen erwartet für das
Geschäftsjahr 2023 ein zweistelliges Umsatzwachstum.
Auf Basis unseres DCF-Modells bestätigen wir unsere Kaufen Rating mit einem
Kursziel von 0,08 AUD (0,05 EUR) (bisher: 0,10 AUD (0,07 EUR)) je Aktie.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27249.pdf
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Datum und Uhrzeit der Fertigstellung: 21.06.2023 16:00
Datum und Uhrzeit der ersten Weitergabe: 22.06.2023 10:00
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Anlass der Studie: Research Note
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Kursziel: 0,11 AUD
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2023
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Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger
Vorläufige Zahlen für das Q2-2023 zeigen ein starkes Wachstum
Aspermont, ein weltweit führender Anbieter von B2B-Medien für den
Rohstoffsektor, hat im zweiten Quartal erneut seine Robustheit unter Beweis
gestellt, indem es seinen beneidenswerten Wachstumskurs beibehalten und
gleichzeitig seine operativen Kapazitäten erweitert hat. Das Unternehmen
feierte das beeindruckende 27. Quartal in Folge mit einem zweistelligen
Wachstum bei den Abonnementeinnahmen, angetrieben durch positive Beiträge
von Content Works.
Im Folgenden sind einige der Highlights des Unternehmens aufgeführt:
* Der Gesamtumsatz lag mit 4,9 Mio. USD um 3 % über dem Vorjahreswert.
* Die Einnahmen aus dem Abonnementgeschäft lagen mit 2,3 Millionen
US-Dollar um 10 % über dem Vorjahreswert.
* Der Umsatz von Content Works lag mit 0,3 Mio. US-Dollar um 102 % über dem
Vorjahreswert.
* Die Nettoliquidität lag mit 4,5 Mio. USD um 10 % höher als im Vorjahr.
* Partnerschaft mit Saudi-Arabien bestätigt
Die Leistung von Aspermont im 2. Quartal zeigt die Widerstandsfähigkeit und
die Fähigkeit des Unternehmens, sich unter schwierigen Marktbedingungen zu
behaupten. Die konsequente Fokussierung des Unternehmens auf
Abonnementumsätze und das bemerkenswerte Wachstum von Content Works
unterstreichen die Anpassungsfähigkeit und die Fähigkeit, neue
Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen.
Darüber hinaus spiegelt der Anstieg der Nettoliquidität um 10 % im
Vergleich zum Vorjahr die umsichtige Finanzverwaltung von Aspermont und die
Fähigkeit des Unternehmens wider, eine solide finanzielle Grundlage für
künftige Unternehmungen zu schaffen. Diese finanzielle Stabilität ist in
einer Branche, in der wirtschaftlicher Gegenwind die Einnahmeströme
beeinträchtigen kann, von entscheidender Bedeutung.
Angesichts der sinkenden Ausgaben für herkömmliche Werbung in der Branche
festigt Aspermont mit der strategischen Partnerschaft mit Saudi-Arabien
seine Position als globaler Akteur für inhaltsbasierte Werbung im
Bergbausektor und erschließt neue Einnahmequellen. Dieser Meilenstein
unterstreicht das Potenzial des diversifizierten Geschäftsmodells des
Unternehmens und seine Fähigkeit, auf die sich entwickelnden
Marktanforderungen einzugehen.
Die jüngsten Ernennungen im Managementteam von Aspermont sind ein Zeichen
für das Engagement des Unternehmens, seine operativen Kapazitäten und
Fachkenntnisse zu erweitern. Die Hinzunahme von erfahrenen Fachleuten wie
Josh Robertson, Graeme McCracken und Lindsay Santos stärkt die Fähigkeit
von Aspermont, Wachstumschancen zu nutzen und seine globale Präsenz zu
erweitern.
Das Unternehmen ernennt Josh Robertson zum Group Chief Marketing Officer
Josh Robertson verfügt über umfangreiche Marketingerfahrung, die er bei
mehreren großen globalen Netzwerkagenturen gesammelt hat. Josh Robertson
hatte leitende Positionen bei Havas, Publicis und Dentsu inne und war Chief
Marketing Officer bei VCCP, wo er große Firmen- und Regierungskunden
weltweit betreute.
Das Unternehmen ernennt Lindsay Santos zum Group Head of Events
Die Rolle des Group Head of Events ist eine erst kürzlich geschaffene
Position, die mit der entscheidenden Verantwortung für die Entwicklung und
Durchführung der globalen Veranstaltungen von Aspermont verbunden ist, und
zwar im Einklang mit dem Engagement des Unternehmens für die Gestaltung
erstklassiger Veranstaltungen in den globalen Rohstoffsektoren.
Frau Lindsay Santos verfügt über mehr als 14 Jahre Erfahrung in der
Veranstaltungsbranche und hat sich in verschiedenen Funktionen in den
Bereichen Handel, Betrieb und Produktion ausgezeichnet. Zu ihren
bemerkenswerten Leistungen gehört die Leitung von Fachmessen für InfoComm
Asia in den letzten zwei Jahren, die sich an verschiedene Branchen
richteten. Lindsays wertvolle Erfahrung bei der Einführung von
Veranstaltungen und der Entwicklung neuer Initiativen wird wesentlich zu
den ehrgeizigen Wachstumsplänen von Aspermont beitragen.
Das Unternehmen ernennt Graeme McCracken zum Non-Executive Director
Graeme McCracken verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung in den Bereichen
Medien, Veranstaltungen, Daten und Analytik in verschiedenen
Industriezweigen. Graeme McCracken war in leitenden Positionen bei der RELX
Group und Warburg Pincus tätig und hatte CEO-Positionen bei Proagrica und
der CMD Group inne. Graeme hat einen Master-Abschluss in Politik und
Wirtschaft von der University of Glasgow.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Aspermonts anhaltendes zweistelliges
Wachstum bei den Abonnementeinnahmen, erfolgreiche Partnerschaften und
umsichtige betriebliche Expansionen seine Position als Spitzenreiter in der
B2B-Medienlandschaft des globalen Rohstoffsektors unterstreichen. Das
fortschrittliche Investitionsprogramm des Unternehmens und die
Konzentration auf strategische Neueinstellungen zeugen von einem
zukunftsorientierten Ansatz und positionieren Aspermont für einen
nachhaltigen Erfolg.
Die ehrgeizigen Initiativen des Unternehmens, darunter Projekte wie
Skywave, Esperanto und die Digitalisierung der Archive, tragen zu seinen
langfristigen Wachstumsaussichten bei. Das unermüdliche Engagement von
Aspermont, hochwertige Inhalte für ein weltweites Publikum bereitzustellen,
steigert das Monetarisierungspotenzial des Unternehmens weiter. Dies alles
bei gleichzeitiger Erhöhung der Nettoliquidität.
Bis dahin stärken die vom Unternehmen veröffentlichten Ergebnisse für
Q2-2023 unsere Zuversicht, dass das Unternehmen unsere Finanzprognosen für
das Geschäftsjahr 2023 erreichen wird. Wir behalten daher unser BUY-Rating
und unser aktuelles Kursziel von 0,11 AUD / 0,07 EUR bei.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27055.pdf
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Datum (Uhrzeit) Fertigstellung: 19.05.2023 (14:00 Uhr)
Datum (Uhrzeit) der ersten Übermittlung: 22.05.2023 (11:00 Uhr)
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Unternehmen: Aspermont Ltd
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Research Report (Anno)
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,07 EUR
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger
XaaS zeigt starkes Wachstum. 64% Bruttogewinnspanne. Rekordergebnis GJ
2022.
Nettoergebnisse durch einmaligen Aufwand beeinträchtigt. Das Unternehmen
hat mit 2,1 Mio. AUD sein höchstes EBITDA-Ergebnis erzielt, aber das
Geschäftsjahr mit einem Nettoverlust von 0,31 Mio. AU), aufgrund einer
Abschreibung von 700 Tausend auf die Blue Horseshoe-Investition,
abgeschlossen.
Starke Cash-Position. Das Unternehmen verfügt über 6,6 Mio. AUD an
Barmitteln.
Hohe Bruttomarge beibehalten. Das Unternehmen hat für das Geschäftsjahr
2022 eine Bruttomarge von 64 % beibehalten, gegenüber 65 % im Geschäftsjahr
2021.
Stärkere EBITDA-Marge. Das Unternehmen hat seine EBITDA-Marge von 10 % (GJ
2021) auf 12 % (GJ 2022) erhöht.
Anstieg der wiederkehrenden Einnahmen. Aspermont steigerte die Basis der
wiederkehrenden Umsätze von 70 % auf 75 % im Jahr 2022.
Anhaltendes Wachstum. Das Unternehmen wächst über alle XaaS-KPIs hinweg mit
zweistelligen Raten. Am wichtigsten ist, dass der ARPU seiner Abonnenten um
28 % auf einen Rekordwert von 1538 $ gestiegen ist.
Guidance einhalten: Das Unternehmen hat alle seine Prognosen für das GJ
2022 übertroffen.
25 aufeinanderfolgende Quartale mit Wachstum. Das CaaS-Modell wächst
weiter, z. B. bei den Gesamteinnahmen und -erträgen.
Auf der Grundlage unseres DCF-Modells und unter Berücksichtigung einer
aktualisierten Marktrisikoprämie haben wir unser Kursziel auf 0,10 AUD /
0,07 EUR (zuvor: 0,11 AUD / 0,08 EUR) je Aktie angepasst.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/26469.pdf
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Datum und Uhrzeit der Fertigstellung: 24.02.2023 13:30 englische Fassung: 24.02.2023 11:00
Datum und Uhrzeit der ersten Weitergabe: 24.02.2023 14:30 englische Fassung: 24.02.2023 12:00
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Unternehmen: Aspermont Ltd
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Anlass der Studie: Research Update
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,08 EUR
Kursziel auf Sicht von: 30.09.2023
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger
Vorläufiger Bericht zum GJ 2022 zeigt verstärktes Wachstum
Einige der Highlights des Unternehmens:
-Gesamtumsatz +17% auf $18,7 Mio.
-Bruttogewinn +15% auf $12 Millionen, mit Bruttomargen von 64%
-EBITDA +40% auf $2,3 Mio. mit einer Marge von 12%
-Ana Gyorkos kam als Group Content Director zu Aspermont
-Soochow CSSD Capital Markets als Unternehmensberater beauftragt
Das Unternehmen hat seine Wachstumsrate im Vergleich zu den Vorjahren
nochmals deutlich verbessert.
Die Wachstumsrate hat das Niveau von vor der COVID-Pandemie erreicht, mit
einem Gesamtumsatz von 18,7 Mio. AUD. Bei der derzeitigen kumulierten
Wachstumsrate könnte das Unternehmen im GJ 2023e mit einer nochmals höheren
Wachstumsrate von 20 % wachsen.
Das Unternehmen hat auch seine wiederkehrenden Einnahmen von 70 % auf 75 %
deutlich erhöht.
Das Unternehmen hat nun 25 aufeinander folgende Wachstumsquartale erzielen
können und in den letzten fünf Jahren eine positive Rendite für die
Aktionäre erwirtschaftet.
Am wichtigsten ist jedoch, dass das Unternehmen seine Investitionen erhöht
und diese direkt aus dem Cashflow und den Barreserven begleicht. Das
Unternehmen ist mit einem Kassenbestand von 6,6 Mio. $ weiterhin sehr
finanzstark und verfügt über keine langfristigen Finanzverbindlichkeiten.
Wir werden unsere Bewertung aktualisieren, wenn das Unternehmen in den
nächsten Wochen seinen Geschäftsbericht veröffentlicht. Wir bestätigen
daher unser Kaufen-Rating und unser Kursziel von 0,11 AUD / 0,08 EUR.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/26137.pdf
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Datum und Zeitpunkt der Fertigstellung der Studie: 06.12.2022 (17:30 Uhr)
Datum und Zeitpunkt der ersten Weitergabe der Studie: 07.12.2022 (12:00 Uhr)
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Kursziel auf Sicht von: 31.12.2023
Letzte Ratingänderung: -
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Rekord-Halbjahres-Ergebnisse 2022. 65% Bruttogewinnspanne. Beginn der 4ten
Wachstumsphase.
Das Unternehmen setzt sein schnelles Wachstum fort. Die vor einigen Jahren
eingeführte langfristige Strategie des Unternehmens hat sich wie erwartet
bewährt. Die Einnahmen sind im Jahresvergleich um 28 % gestiegen und haben
9,3 Mio. AUD erreicht.
Hohe liquide Mittel zum Halbjahr. Das Unternehmen hat über 6,6 Mio. $
liquide Mittel auf der Hand.
Höchste HJ-Bruttomarge. Die Bruttomarge des Unternehmens wächst weiter und
erreicht im HJ 2022 67%.
Volle technologische Hebelwirkung. Das Unternehmen befindet sich derzeit in
einer starken Position mit Barmitteln, Umsätzen und Margen, um seine
technologischen Plattformen voll auszuschöpfen, neue Produkte zu
entwickeln, sein Publikum zu vergrößern und den Anlegern ein erhebliches
Potenzial zu bieten.
Rechenschaftspflicht. Die Leitlinien des Unternehmens sind detailliert und
enthalten genaue Zielvorgaben. Dies ermöglicht es den Anlegern, die
Ansichten des Managements klar zu verstehen, und macht das Management
rechenschaftspflichtig, wenn es diese Kennzahlen erreicht oder verfehlt.
Skalierbares Modell. Die skalierbaren XaaS-Modelle des Unternehmens bieten
hohe Margen und wiederkehrende Einnahmen, die auf verschiedene Branchen,
Regionen und Sprachen skalierbar sind.
Operative Agilität Dezentralisierte Struktur und skalierbare
Personalressourcen für die schnelle Einführung von Produkten bei
gleichzeitiger Kontrolle des Investitionsrisikos.
Auf der Grundlage unseres DCF-Modells behalten wir unser Kursziel von 0,11
AUD (0,08 EUR) je Aktie bei.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/25403.pdf
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Datum und Uhrzeit der Fertigstellung dieses Research Reports: 09.09.2022 (10:30) Englische Fassung: 05.09.2022 (13.45 Uhr)
Datum und Uhrzeit der ersten Weitergabe: 09.09.2022 (9:25) Englische Fassung: 05.09.2022 (15.00 Uhr)
Kursziel gültig bis: max. 31.12.2023
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Anlass der Studie:
Empfehlung: International Investment Forum
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers; Felix Haugg
Upcoming Investor Event:
Aspermont präsentiert auf dem digitalen International Investment Forum
(IIF)
Am 19.05. findet das IIF International Investment Forum statt. Auf diesem
Forum wird auch Aspermont sein Geschäftsmodell und die aktuelle
Geschäftsentwicklung präsentieren.
Präsentationsslot:
Aspermont Ltd. (ISIN: AU000000ASP3)
04.00 am EST (Zeitzone New York, Toronto)
10.00 am CEST (Zeitzone Frankfurt, Paris)
05.00 pm HKT (Zeitzone Hong Kong, Perth, Singapore)
Speaker: Alex Kent, CEO
Das International Investment Forum (IIF) bietet als rein digitales LiveEvent
Zugang zu börsennotierten Unternehmen aus den Small- und MidcapSegmenten
aller Welt. Speaker am 19. Mai 2022 sind Vorstände
börsennotierter Gesellschaften aus den Branchen Technologie, Rohstoffe,
Sicherheit, Medizin, Logistik und Raumfahrt.
Das Programm mit Zeitplan kann unter folgendem Link abgerufen werden:
https://ii-forum.com/timetable-all-events/
Anmeldungen zu diesem Event und der Präsentation von Aspermont sind unter
folgendem Link möglich:
https://us06web.zoom.us/webinar/register/3716522695074/
WN_DGpMon9sSautfBEH4gZ8Ng
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR. Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
GBC AG: Aspermont Limited: Kaufen
Original-Research: Aspermont Limited - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Aspermont Limited
Unternehmen: Aspermont Limited
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Research Update
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,11 AUD (0,07 EUR)
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2022
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers; Felix Haugg
Q2 2022 Ergebnisse übertreffen Schätzungen
Vorläufiger Bericht Q2 2022 zeigt verstärktes Wachstum
Nachfolgend einige der Highlights des Unternehmens:
- Gesamtumsatz +39% auf 4,8 Mio. $
- Rohertrag +43% auf 3,1 Mio. %, mit Bruttomargen von 65% gegenüber 63%.
- Gewinn +20% bei 0,5 Mio. $ auf normalisierter Basis
- Dean Felton ist Mitglied des Vorstands von Aspermont
- Aspermont kehrt mit Future of Mining zu Live-Veranstaltungen zurück -
Australien
- Aspermont-Tochter Kondinin Group erhält Regierungsauftrag in Höhe von
2,3 Mio. $
- Aspermont legt Unternehmensstrategie auf der jüngsten Hauptversammlung
dar
- Soochow CSSD Capital Markets als Unternehmensberater engagiert
Das Unternehmen hat seine Wachstumsrate im Vergleich zu früheren
Ergebnissen drastisch verbessert.
Dieses Umsatzwachstum ist bei weitem das stärkste im Vergleich zu den
bisherigen Jahresergebnissen und zum ersten Quartal 2022. Für das erste
Halbjahr 2022 hat das Unternehmen bereits Einnahmen von über 9 Mio. $
erzielt.
Bei der derzeitigen kumulierten Wachstumsrate könnte das Unternehmen im GJ
2022e mit einer beschleunigten Wachstumsrate von 25 % wachsen. Dieser
Rhythmus liegt weit über unseren aktuellen Schätzungen, die bei 8,9 %
liegen.
Das Unternehmen hat in den letzten fünf Jahren 23 aufeinanderfolgende
Wachstumsquartale erzielt und positive Renditen für die Aktionäre
erwirtschaftet.
Aspermont kehrt zu Live-Veranstaltungen zurück
Aspermont hat seine erste Live-Veranstaltung, 'The Future of Mining', vom
27. bis 29. März in Australien organisiert. In diesem Jahr kehrt Aspermont
mit der FOM Sydney in die Szene der Live-Veranstaltungen zurück, die mehr
als 1 Million $ an neuen Einnahmen bei garantierten Bruttomargen einbringen
wird. Die FOM Denver findet am 27. September 2022 statt und ist mit über
700 registrierten Gästen die bisher größte Aspermont Veranstaltung.
Kondinin-Gruppe erhält Regierungsauftrag über 2,3 Mio. $
Das Herzstück der landwirtschaftlichen Medienmarken von Aspermont ist die
Kondinin Group, der führende Informationsverteiler für den australischen
Agrarsektor. David Little-proud, Minister für Landwirtschaft und
Nordaustralien, hat der Kondinin Group einen Innovationszuschuss des Bundes
in Höhe von 2,3 Millionen $ für die Bewältigung der Dürre zugesprochen.
Darüber hinaus wird die Auszeichnung die Entwicklung des
Dürreresistenzprogramms der Kondinin Group für die landwirtschaftliche
Forschung unterstützen, das den australischen Landwirten umfassende
Informationen über Dürre und Unterstützung bei Maßnahmen und Technologien
zum Schutz vor Dürre bietet.
Das Joint Venture 'Blue Horseshoe' von Aspermont geht in Betrieb
Blue Horseshoe ist eine digitale Plattform für die Kapitalbeschaffung, die
Anlegern eine breite Palette von Investitionsmöglichkeiten bietet. Das
Unternehmen wird derzeit von Antony Tofts geleitet, dem CEO von Blue
Horseshoe. Mit diesem Joint Venture wird Aspermont eine neue, schnelle und
faire Möglichkeit bieten, in Unternehmen zu investieren, die demnächst an
der ASX notiert werden, ohne Provisionen, Mitgliedschaftskosten oder
Lizenzgebühren. Institutionelle Anleger werden in vier einfachen Schritten
investieren können.
Diese neue Plattform wird für die institutionellen Kunden wichtige Vorteile
bieten:
- Freier Zugang zu weiteren Kapitalerhöhungen
- Kein Wechsel des Brokers
- Gleiche Preise für alle
- Transparente und faire Zuteilungspolitik
- Sofortige Angebotswarnungen
- Tools für schnelles Bieten
- Verwenden Sie weiterhin Ihre bevorzugte HIN
- Gesichert und reguliert durch ASIC
Antony Tofts, Blue Horseshoe CEO
Herr Tofts hat einen beeindruckenden Lebenslauf. Er war in leitenden
Positionen bei im ASX notierten Unternehmen tätig, u.a. als Direktor,
leitender Angestellter und Geschäftsführer. Antony Tofts hat auch an der
Sydney Stock Exchange gearbeitet, wo er für Listing & Market Operations
sowie als Head of Market Supervision & Listing Compliance verantwortlich
war.
Bevor er zur ASX kam, arbeitete er bei Computershare, wo er Firmen bei
ihrem Börsengang und beim Being-Publicunterstützte, nachdem er zuvor im
Business Development Team der Barclays Private Bank (London) und der HSBC
Bank (Global Project Team) tätig war. Herr Tofts hat einen Master-Abschluss
in Betriebswirtschaft (mit Schwerpunkt Unternehmensfinanzierung) und einen
Bachelor-Abschluss in Handel (von der Universität Kapstadt).
Dean Felton ist Mitglied des Vorstands von Aspermont
Dean Felton verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung im Bergbaugeschäft und
war u.a. in leitenden Management- und Beratungspositionen bei Rio Tinto,
BHP und Vale tätig. Dean Felton war zuvor in leitenden Positionen bei
Accenture und Ernst & Young tätig und verfügt über ein umfangreiches Wissen
über Kapital- und Technologiekapazitäten, dass er in Aspermont einbringen
wird.
Herr Felton dürfte eine wichtige Ergänzung für das umfangreiche Wachstum
von Aspermont in Lateinamerika und Afrika sein.
Wir werden unsere Bewertung aktualisieren, wenn das Unternehmen im Mai
seinen Halbjahresbericht veröffentlicht.
Bis dahin stärken die vom Unternehmen veröffentlichten Ergebnisse für Q2
2022 unsere Zuversicht, dass das Unternehmen unsere Finanzprognosen für das
Geschäftsjahr 2022 erreichen wird. Wir behalten daher unser Kaufen Rating
und unser aktuelles Kursziel von 0,11 AUD / 0,07 EUR bei.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/24063.pdf
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Fertigstellung der Studie (englisch): 09.05.2022 (10:30 Uhr)
Erste Weitergabe der Studie (englisch): 09.05.2022 (12:00 Uhr)
Fertigstellung der Studie (deutsch): 09.05.2022 (12:47 Uhr)
Erste Weitergabe der Studie (deutsch): 09.05.2022 (13:00 Uhr)
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GBC AG: Aspermont Limited: Kaufen
Original-Research: Aspermont Limited - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Aspermont Limited
Unternehmen: Aspermont Limited
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Research Update (Anno)
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,11 AUD (0,07 EUR)
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2022
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers; Felix Haugg
Rekordergebnis für das Geschäftsjahr 2021
65% Bruttogewinnmarge
Profitables & skalierbares XaaS-Geschäftsmodell
Erstes Geschäftsjahr mit positivem Nachsteuerergebnis. Die langfristige
Strategie des Unternehmens, die seit einigen Jahren umgesetzt wird, zeigt
erste Erfolge.
Stärkste Cash-Position im abgelaufenen Geschäftsjahr. Das Unternehmen
verfügt über mehr als 7,0 Mio. AUD an liquiden Mitteln.
Höchste Bruttomarge in einem Geschäftsjahr. Die Bruttomarge des
Unternehmens ist für das GJ 2021 im Vergleich zum GJ 2020 von 56% auf 65%
angestiegen.
Höchster operativer Cashflow. Für das GJ 2021 verzeichnete das Unternehmen
einen operativen Cashflow von 2,6 Mio. AUD, ein Plus von 0,1 Mio. AUD im
Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr.
Rekord-EBITDA im Geschäftsjahr 2021. Das Unternehmen präsentierte ein
Jahres-EBITDA in Höhe 1,6 Mio. AUD, ein Anstieg von 0,4 Mio. AUD im
Vergleich zum Jahr 2020 und sogar 1,1 Mio. AUD im Vergleich zum Jahr 2019.
Phase des anhaltenden Wachstums. Je nach KPI wächst das Unternehmen
weiterhin mit einer Rate von 15 % bis 25 %. Am wichtigsten ist, dass der
ARPU der Abonnenten um 15 % auf einen Rekordwert von 1.236 AUD angestiegen
ist.
Versprechen einhalten: Das Unternehmen hat alle seine Ziele für das GJ 2021
übertroffen und die Messlatte für das laufende GJ 2022 noch höher gelegt.
Auf der Grundlage unseres DCF-Modells haben wir unser Kursziel auf 0,11 AUD
(0,07 EUR) je Aktie erhöht.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/23441.pdf
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Fertigstellung der Studie (englisch): 22.02.2022 (17:27 Uhr)
Erste Weitergabe der Studie (englisch): 23.02.2022 (10:00 Uhr)
Fertigstellung der Studie (deutsch): 23.02.2022 (13:41 Uhr)
Erste Weitergabe der Studie (deutsch): 24.02.2022 (10:00 Uhr)
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GBC AG: Aspermont Limited: Kaufen
Original-Research: Aspermont Limited - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Aspermont Limited
Unternehmen: Aspermont Limited
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Unternehmenspräsentation
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0.09 AUD
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2022
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Julien Desrosiers; Felix Haugg
Upcoming Investor Event:
Aspermont präsentiert auf dem digitalen International Investment Forum
(IIF)
Am 17.02. findet das IIF International Investment Forum statt. Auf diesem
Forum wird auch Aspermont sein Geschäftsmodell und die aktuelle
Geschäftsentwicklung präsentieren.
Präsentationsslot:
Aspermont Ltd. (ISIN: AU000000ASP3)
04.00 am EST (Zeitzone Frankfurt, Paris)
10.00 am CET (Zeitzone New York, Toronto)
05.00 pm HKT (Zeitzone Hong Kong, Perth, Singapore)
Speaker: Alex Kent, CEO
Das International Investment Forum (IIF) bietet als rein digitales LiveEvent
Zugang zu börsennotierten Unternehmen aus den Small- und MidcapSegmenten
aller Welt. Speaker am 17. Februar 2022 sind Vorstände
börsennotierter Gesellschaften aus den Branchen Technologie, Rohstoffe,
Sicherheit, Medizin, Logistik und Raumfahrt.
Das Programm mit Zeitplan kann unter folgendem Link abgerufen werden:
https://ii-forum.com/timetable-all-events/
Anmeldungen zu diesem Event und der Präsentation von Aspermont sind unter
folgendem Link möglich:
https://us06web.zoom.us/webinar/register/8416443987095/
WN_fM2DLtC_S7eMzHfL7uYamA
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/23374.pdf
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR. Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
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Zeitpunkt der Fertigstellung: 11.02.2022, 10:00
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 15.02.2022, 11:00
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Einstufung von GBC AG zu Aspermont Limited
Unternehmen: Aspermont Limited
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Research Update
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,09 AUD
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2022
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers; Felix Haugg
Vorläufe Geschäftszahlen für das Jahr 2021 mit einem positiven
Nettoergebnis
Vorläufiger Geschäftsbericht für das Jahr 2021 zeigt weiteres Wachstum
Nach den vorläufigen Zahlen hat das Unternehmen alle seine Prognosen
erfüllt:
- Gesamtwachstum
- Die Abonnementwachstumsrate wird wieder auf das Vor-Corona-Niveau
zurückkehren
- Wachsende Zuschauerzahlen
- Das Produktportfolio wurde deutlich ausgeweitet
- Anhaltendes Wachstum der Gewinnspannen und der Rentabilität
Das Unternehmen hat ein konstantes Wachstum von Q1 bis Q4 gezeigt. In Q4
lagen die Wachstumsraten erstmals wieder über dem Vorkrisenniveau.
Das Unternehmen hat nun in 21 aufeinanderfolgenden Quartalen ein Wachstum
verzeichnet und somit in den letzten 5 Jahren eine positive Rendite für die
Aktionäre erwirtschaftet. Sogar noch mehr als die Australien Securities
Exchange (ASX) und die Mitbewerber im Mediensektor.
Wir werden sobald das Unternehmen den finalen Geschäftsbericht 2021
veröffentlicht hat, einen vollständigen Bericht erstellen und unser
Bewertungsmodell aktualisieren.
Rating: Kaufen
Kursziel: 0,09 AUD
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/23190.pdf
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR. Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Fertigstellung der Studie (englisch): 09.12.2021 (11:48 Uhr)
Erste Weitergabe der Studie (englisch): 13.12.2021 (09:00 Uhr)
Fertigstellung der Studie (deutsch): 09.12.21 (12:52 Uhr)
Erste Weitergabe der Studie (deutsch): 13.12.2021 (09:00 Uhr)
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Unternehmen: Aspermont Limited
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Kursziel: 0,09 AUD
Kursziel auf Sicht von: 31.12.2022
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Analyst: Julien Desrosiers; Felix Haugg
Beeindruckendes Umsatzwachstum und beachtlicher Anstieg des Bruttogewinns
Die Entwicklung von Aspermont zeigt, dass das Unternehmen in der Lage ist,
schnell zu wachsen. Im Vergleich zu Q4 2020 sind die Umsätze des
Unternehmens in Q4 2021 in allen Bereichen gestiegen. Derzeit können wir
aufgrund der australischen Börsengesetze nur Teilzahlen betrachten.
Diese Zahlen zeigen einen deutlichen Anstieg in allen Umsatzbereichen. Die
Bereiche XaaS und Service wuchsen um 20 % bzw. 17 % und machen nun über 85
% des Gesamtumsatzes aus. Der neue Datenbereich wuchs um 162 %. Da dieser
Bereich noch nicht so weit entwickelt ist, wird ein schnelleres Wachstum
erwartet. Nichtsdestotrotz zeigt es, wie viel Potenzial das Management in
dieser Chance sah.
Der Anstieg der Einnahmen führte nicht zu einem proportionalen Anstieg des
Bruttogewinns. Der Anstieg gegenüber dem Vorquartal betrug nur 12 %, also
die Hälfte des gesamten Umsatzanstiegs von 24 %. Dies ist nicht
überraschend, da wir der Meinung sind, dass Aspermont mehr Geld investieren
musste, um das derzeitige Wachstumsniveau aufrechtzuerhalten und den neuen
Datensektor zu entwickeln, wie der OPEX-Anstieg in Q4-2021 beweist. Die
direkten OPEX-Kosten stiegen um 33 %, was auf Investitionen in neue
Geschäftsbereiche und die Erhöhung der Betriebskapazität zur Unterstützung
des langfristigen Wachstums zurückzuführen ist. Alle neuen Investitionen
werden angemessen durch den internen Cashflow finanziert.
Das Erreichen einer Bruttomarge von 65 % ist eine starke Leistung. Wir
glauben, dass der Schlüssel zu ihrer neuen Entwicklungsstrategie darin
bestand, höhere Margen zu erzielen und den zusätzlichen Cashflow für das
Wachstum zu nutzen. Dies scheint im Moment für das Unternehmen zu
funktionieren, und wir warten gespannt auf die vollständigen Ergebnisse für
das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2021, die sehr bald veröffentlicht
werden sollten, um unsere Einschätzung zu bestätigen.
Im vierten Quartal gab es bei Aspermont zwei wichtige Ereignisse. Das
Unternehmen gab die Gründung eines neuen Fintech-Joint-Ventures sowie den
Start seiner Kapitalbeschaffungsplattform der ersten Generation bekannt.
Das aktuelle Produktangebot von Aspermont im Bergbausektor wird durch die
neue Partnerschaft mit Spark Plus und IPC erweitert. Spark Plus ist eine
Unternehmensberatungsfirma, die sich auf asiatische Roadshows für
asiatische Unternehmen spezialisiert hat. IPC ist ein in Sydney ansässiger
lizenzierter Wertpapierhändler. In ganz Asien und Australien bietet das
Unternehmen Vermögensverwaltungs- und Unternehmensberatungsdienste für
Großanleger und anspruchsvolle Investoren an.
Die Bedeutung des Kapitalbeschaffungssektors kann gar nicht hoch genug
eingeschätzt werden. Es handelt sich um einen hart umkämpften
Wirtschaftszweig, der sich in einem vollständigen Wandel befindet.
Traditionelle Banken und Institutionen dominieren weiterhin den Markt, aber
neue Marktteilnehmer sind auf dem Vormarsch.
Wir glauben, dass die einzigartige Position von Aspermont im Bergbausektor
den Weg für wichtige Finanzierungsaktivitäten ebnen kann, und der Zeitpunkt
für das Unternehmen könnte nicht besser sein, da die Rohstoffe jetzt in
einen Superzyklus eingetreten sind. Die Verbindung mit Spark Plus und IPC
könnte in den nächsten Jahren einen erheblichen Cashflow generieren.
Wir glauben, dass die Bruttogewinne nachhaltig sind und das Wachstum
unseren Erwartungen entspricht. Wir bestätigen daher unsere Kaufempfehlung
mit einem Kursziel von 0,09 AUD.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/23118.pdf
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Fertigstellung der Studie (englisch): 19.11.2021 (17:58 Uhr)
Erste Weitergabe der Studie (englisch): 22.11.2021 (08:00 Uhr)
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