Services d'investissement et services financiers soumis à autorisation
Activités soumises à autorisation (réglementation BaFin)
Toute personne souhaitant fournir en Allemagne des services d'investissement à titre professionnel ou à une échelle commerciale, seule ou avec des services auxiliaires ou des opérations accessoires, doit obtenir une autorisation écrite avant de commencer son activité, conformément au § 15 al. 1 de la loi sur les instituts de valeurs mobilières (WpIG).
Dans l'aperçu suivant, nous avons énuméré les faits soumis à autorisation ainsi que leur traduction en anglais. En outre, les liens vous permettent d'accéder directement aux fiches d'information, dans lesquelles vous trouverez des informations complémentaires.
Wertpapierdienstleistungen
| Wertpapierdienstleistungen | Investment services | |
| Finanzkommissionsgeschäft [ § 2 Absatz 2 Satz 1 Nr. 1 WpIG ] | Principal broking business | Merkblatt |
| Emissionsgeschäft [ § 2 Absatz 2 Satz 1 Nr. 2 WpIG ] | Underwriting business | Merkblatt |
| Anlagevermittlung [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 WpIG ] | Investment broking | Merkblatt |
| Anlageberatung [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 4 WpIG ] | Investment advice | Merkblatt |
| Abschlussvermittlung [ § 2Abs. 2 Satz 1 Nr. 5 WpIG ] | Contract broking | Merkblatt |
| Betrieb eines multilateralen Handelssystems [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 6 WpIG ] | Operation of a multilateral trading facility | Merkblatt |
| Betrieb eines organisierten Handelssystems [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 7 WpIG ] | Operation of an organised trading facility | Merkblatt |
| Platzierungsgeschäft [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 8 WpIG ] | Placement business | Merkblatt |
| Finanzportfolioverwaltung [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 9 WpIG ] | Portfolio management | Merkblatt |
| Eigenhandel [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 10 WpIG ] | Dealing on own account | Merkblatt |
Quellenangabe: BaFin (DE, EN)
Services financiers
Toute personne souhaitant fournir des services financiers en Allemagne à titre professionnel ou à une échelle commerciale doit obtenir une autorisation écrite de la BaFin avant même de commencer son activité, conformément à l'article 32, paragraphe 1, première phrase, de la loi sur le crédit (KWG).
| Anlagevermittlung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 KWG ] | Investment broking | Merkblatt |
| Anlageberatung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1a KWG ] | Investment advice | Merkblatt |
| Betrieb eines multilateralen Handelssystems [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1b KWG ] | Operation of a multilateral trading facility | Merkblatt |
| Platzierungsgeschäft [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1c KWG ] | Placement business | Merkblatt |
Betrieb eines organisierten Handelssystems | Operation of an organised trading facility | Merkblatt |
Abschlussvermittlung | Contract broking | Merkblatt |
| Finanzportfolioverwaltung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 3 KWG ] | Portfolio management | Merkblatt |
| Eigenhandel [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 4 a bis d KWG] | Dealing on own | Merkblatt |
| Drittstaateneinlagenvermittlung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 5 KWG ] | Third-country (non-European Economic Area) deposit broking | Merkblatt |
| Kryptoverwahrgeschäft [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 6 KWG ] | Crypto custody business | Merkblatt |
| Sortengeschäft [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 7 KWG ] | Foreign currency dealing | Merkblatt |
| Factoring [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 9 KWG ] | Factoring | Merkblatt |
| Finanzierungsleasing [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG ] | Financial leasing | Merkblatt |
| Anlageverwaltung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 11 KWG ] | Investment management | Merkblatt |
| eingeschränktes Verwahrgeschäft [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 12 KWG ] | Limited safekeeping business | Merkblatt |
Indication de la source: BaFin (DE, EN)
Services annexes aux titres
| Wertpapiernebendienstleistungen | Services annexes aux titres | |
| die Verwahrung und die Verwaltung von Finanzinstrumenten für andere und damit verbundene Dienstleistungen (Depotgeschäft) [ § 2 Abs. 3 Nr. 1 WpIG ] | Safekeeping and administration of financial instruments for the account of third parties, including related services (safe custody business) | Merkblatt |
die Gewährung von Darlehen oder anderen Krediten an andere für die Durchführung von Wertpapierdienstleistungen, sofern das Unternehmen, das den Kredit oder das Darlehen gewährt, an diesen Geschäften beteiligt [ § 2 Abs. 3 Nr. 2 WpIG ] | Granting loans or other credits to others to allow them to carry out investment services, where the enterprise granting the credit or loan is involved in these transactions | Merkblatt |
| Devisengeschäfte, die in Zusammenhang mit Wertpapierdienstleistungen stehen [ § 2 Abs. 3 Nr. 4 WpIG ] | Foreign exchange transactions that are connected to investment services | Merkblatt |
Important national and European legal bases
Investment firms
Investment Firms
- Securities Institutions Act (WpIG)
- Implementing Regulation (EU) 2017/1945
- Delegated Regulation (EU) 2017/1943
- Delegated Regulation (EU) 2017/1946
CRR-Institutes
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