Servicios financieros y de inversión sujetos a licencia
Asuntos que requieren autorización (reglamento BaFin)
Toda persona que desee prestar servicios de inversión posteriores en Alemania con carácter comercial o a escala comercial, ya sea sola o junto con servicios de inversión posteriores auxiliares u operaciones auxiliares, necesita una autorización escrita de conformidad con el apartado 1 del artículo 15 de la Ley de Instituciones de Valores alemana (WpIG) antes de iniciar su actividad.
En el siguiente resumen hemos enumerado los hechos que requieren una licencia, así como su traducción al inglés. Además, desde los enlaces puede acceder directamente a las fichas técnicas, de las que podrá obtener más información.
Wertpapierdienstleistungen
| Wertpapierdienstleistungen | Investment services | |
| Finanzkommissionsgeschäft [ § 2 Absatz 2 Satz 1 Nr. 1 WpIG ] | Principal broking business | Merkblatt |
| Emissionsgeschäft [ § 2 Absatz 2 Satz 1 Nr. 2 WpIG ] | Underwriting business | Merkblatt |
| Anlagevermittlung [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 WpIG ] | Investment broking | Merkblatt |
| Anlageberatung [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 4 WpIG ] | Investment advice | Merkblatt |
| Abschlussvermittlung [ § 2Abs. 2 Satz 1 Nr. 5 WpIG ] | Contract broking | Merkblatt |
| Betrieb eines multilateralen Handelssystems [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 6 WpIG ] | Operation of a multilateral trading facility | Merkblatt |
| Betrieb eines organisierten Handelssystems [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 7 WpIG ] | Operation of an organised trading facility | Merkblatt |
| Platzierungsgeschäft [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 8 WpIG ] | Placement business | Merkblatt |
| Finanzportfolioverwaltung [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 9 WpIG ] | Portfolio management | Merkblatt |
| Eigenhandel [ § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 10 WpIG ] | Dealing on own account | Merkblatt |
Fuente de referencia: BaFin (DE, EN)
Servicios financieros
Toda persona que desee prestar servicios financieros en Alemania con carácter comercial o a escala comercial necesita una autorización escrita de la BaFin de conformidad con el artículo 32 (1) frase 1 de la Ley bancaria alemana (Kreditwesengesetz - KWG) antes de iniciar su actividad.
| Anlagevermittlung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 KWG ] | Investment broking | Merkblatt |
| Anlageberatung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1a KWG ] | Investment advice | Merkblatt |
| Betrieb eines multilateralen Handelssystems [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1b KWG ] | Operation of a multilateral trading facility | Merkblatt |
| Platzierungsgeschäft [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1c KWG ] | Placement business | Merkblatt |
Betrieb eines organisierten Handelssystems | Operation of an organised trading facility | Merkblatt |
Abschlussvermittlung | Contract broking | Merkblatt |
| Finanzportfolioverwaltung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 3 KWG ] | Portfolio management | Merkblatt |
| Eigenhandel [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 4 a bis d KWG] | Dealing on own | Merkblatt |
| Drittstaateneinlagenvermittlung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 5 KWG ] | Third-country (non-European Economic Area) deposit broking | Merkblatt |
| Kryptoverwahrgeschäft [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 6 KWG ] | Crypto custody business | Merkblatt |
| Sortengeschäft [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 7 KWG ] | Foreign currency dealing | Merkblatt |
| Factoring [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 9 KWG ] | Factoring | Merkblatt |
| Finanzierungsleasing [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG ] | Financial leasing | Merkblatt |
| Anlageverwaltung [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 11 KWG ] | Investment management | Merkblatt |
| eingeschränktes Verwahrgeschäft [ § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 12 KWG ] | Limited safekeeping business | Merkblatt |
Quellenangabe: BaFin (DE, EN)
Servicios auxiliares de valores
| Wertpapiernebendienstleistungen | Servicios auxiliares de valores | |
| die Verwahrung und die Verwaltung von Finanzinstrumenten für andere und damit verbundene Dienstleistungen (Depotgeschäft) [ § 2 Abs. 3 Nr. 1 WpIG ] | Safekeeping and administration of financial instruments for the account of third parties, including related services (safe custody business) | Merkblatt |
die Gewährung von Darlehen oder anderen Krediten an andere für die Durchführung von Wertpapierdienstleistungen, sofern das Unternehmen, das den Kredit oder das Darlehen gewährt, an diesen Geschäften beteiligt [ § 2 Abs. 3 Nr. 2 WpIG ] | Granting loans or other credits to others to allow them to carry out investment services, where the enterprise granting the credit or loan is involved in these transactions | Merkblatt |
| Devisengeschäfte, die in Zusammenhang mit Wertpapierdienstleistungen stehen [ § 2 Abs. 3 Nr. 4 WpIG ] | Foreign exchange transactions that are connected to investment services | Merkblatt |
Important national and European legal bases
Investment firms
Investment Firms
- Securities Institutions Act (WpIG)
- Implementing Regulation (EU) 2017/1945
- Delegated Regulation (EU) 2017/1943
- Delegated Regulation (EU) 2017/1946
CRR-Institutes
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